【初心者必見】元銀行員が教える！積立投資信託の仕組み

本記事は、積立投資信託の仕組みを理解し、安心して運用を始められる構成となっています。そのため、「初心者向きの運用方法を知りたい」「積立投資信託の仕組みを理解したい」といった方向けの記事となります。

あなたが現在考えている通り、積立投資信託は投資未経験の方に適した運用方法のひとつです。その理由と仕組みについて、元銀行員で投資信託の販売経験もある筆者がわかりやすく解説していきます。

最終的に、安心して積立投資信託を始められるようになります。そのためにもしっかりと仕組みを理解していきましょう。

そもそも投資信託とは？基本の仕組みを解説

まず積立投資信託の基礎として、”投資信託”とはなにかをまず理解しましょう。この仕組みを理解することで、おおまかな仕組みがわかります。信託協会では以下のように定義づけています。

「投資家から集めたお金をひとつの大きな資金としてまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資・運用する商品で、その運用成果が投資家それぞれの投資額に応じて分配される仕組みの金融商品」

引用：https://www.toushin.or.jp/investmenttrust/

例えば、あなた（投資家）が銀行や証券会社で取り扱っている投資信託の商品を買うとします。あなたはお金を出し、その先の運用（売却や再投資、損失拡大を防ぐための損切り等）はプロに任せられます。

もし、株式への直接投資を自ら行う場合、利益が出た銘柄を売却する、利益を他の銘柄へ再投資する、損失が拡大する前に損切りするなど、全て自分で行うのです。それには目利きの能力や判断力、時間が必要です。

一方で、自分の運用方針に合った投資信託を購入しておけば、運用は投資信託の中で行われます。そのため、比較的安心して資産を運用することが可能となり、初心者に適しているといわれているのです。

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積立投資信託の仕組みを知る必要性

それではなぜ積立投資信託の仕組みを理解する必要があるのかを解説します。結論としては、仕組みを知っていると安心して始められる、待ち受ける長期投資にも耐えられると考えられるからです。

この状況を打破するためにも、あなたは本記事を読んでいるのではありませんか。前章で解説した投資信託のなかでも、特にリスクをおさえ少しずつ増やしていくことのできる方法、それが積立投資信託です。

投資なので100%増える保証はありません。それでも手段として積立投資信託を選ぶならば、その仕組みを理解しておくことは非常に大切です。そこで次章より四つの章にわけて詳しく触れていきます。

それはすべて、資産を守るうえで、安心して運用に慣れていける方法を理解していただくためなのです。

積立投資信託の仕組み①長期運用のススメ

積立投資信託は無理のない範囲で長期にわたって運用するのが特徴です。期間の目安は数年・数十年単位を想定しておきましょう。今回は「ドルコスト平均法」という手法をご紹介します。

常に上下する投資信託の価格に振り回されず、一定の金額で購入し続けるのがドルコスト平均法です。そのため、安くなっているときは沢山買えますし、高くなっているときは買える範囲内で購入します。

以下の表は、毎月1万円ずつ購入した場合（ドルコスト平均法）と、毎月10口ずつ購入した場合を比較しています。この例からも分かる通り、長期的に平均すると、よりお得に多く購入できる可能性が高まる仕組みです。

		1回目	2回目	3回目	4回目	5回目	6回目	合計投資額	平均購入単価
価格/1口		1,000円	800円	1,100円	1,200円	900円	1,000円	購入口数
定額購入	購入価格	1万円	1万円	1万円	1万円	1万円	1万円	6万円	983円
	購入口数	10口	12.5口	9.1口	8.3口	11.1口	10口	61口
定量購入	購入価格	1万円	8,000円	11,000円	12,000円	9,000円	1万円	6万円	1,000円
	購入口数	10口	10口	10口	10口	10口	10口	60口

ドルコスト平均法による運用は、価格変動リスクを避けつつ、安定したリターンが期待できます。そのため、長期運用が初めての投資初心者におすすめの買い付け方法といわれています。

積立投資信託の仕組み②分散投資のススメ

投資の格言に「卵はひとつのカゴに盛るな」という言葉があります。もしひとつのカゴにたくさんの卵を入れた状態でカゴを落としてしまったら、卵が全部割れてしまう可能性が高くなりますよね。

リスクを減らすための格言として、分散投資を促す意味を持っています。積立投資信託はあらゆる意味で分散投資が可能になります。ここでいう分散とは、時間、銘柄、地域の3種類を指します。

時間の分散

積立投資信託は前章で説明した通り、ドルコスト平均法によりリスクを軽減することが可能です。長期投資は一度に買うよりも買った投資信託の利益と損失がならされるため、値動きに一喜一憂する必要がなくなります。

購入のタイミングは、日・週・月など販売会社によって選ぶことが出来ますが、もっとも一般的なのは月に一度の購入です。

銘柄（商品）の分散

投資信託にはたくさんの銘柄があり、インデックスファンドとバランスファンドという2種類が存在します。

どちらの商品を購入しても正解・不正解はなく投資家ごとの方針や好みになってきます。初めての場合はそれぞれ1商品ずつ購入してみて、じっくりと時間をかけて様子を見るのもありでしょう。

地域の分散

銘柄選択の際にもあったように、国内のインデックスファンドを買ったとします。しかし国内の景気が悪化するとファンドの価格も下がる可能性があります。外国の資産も持っておくとリスクヘッジになるでしょう。

日本経済が傾いたからといって他の国の景気状況が必ずしも日本国内と同じ動きをしているわけではありません。景気循環が異なる国を選んでおけばどこかの国の景気が悪化してもリスク分散できるのです。

積立投資信託の仕組み③小額投資のススメ

積立投資信託の大きな利点は、同じ安定運用の仲間である投資信託や保険商品を使った運用と異なり、小額で投資を始められるということです。

実際積立投資信託は、数千円、数万円単位で買い付けが出来ますし、ネット銀行を中心に数百円単位での購入が可能な場合もあります。長期投資となることからも、生活に影響しない範囲内での計画的な運用が必須です。

積立投資信託の仕組み④代理運用のススメ

投資信託は、第一章の基本の仕組みでも解説したように、運用のプロ（ファンドマネージャー）が売却や再投資などを行ってくれます。

いきなり右も左もわからない運用の世界で、損失をおさえるための判断をしろと言われても難しいし、怖いと思ってしまうのは当然のことです。

投資初心者に投資信託がおすすめされる理由として、あなたの代わりに難しい判断を行ってくれることが、大きな理由のひとつになっています。

積立投資信託のメリット

本章では、積立投資信託のメリットを紹介します。前章までの仕組み等と重複する部分もありますので、端的にまとめてあります。

一見メリットだらけのように感じられる積立投資信託。頻繁に運用をチェックする時間がない方や最小限のお金で運用を始めてみたい方にはピッタリかもしれません。

その一方で、運用益を短期間で大幅に得たい方や投資経験があり自分で運用をコントロールしたい方には物足りなさを感じてしまうでしょう。

そのため、今は経験がなくても慣れてきたら少しずつ運用方法の見直しをして自分に適した方法に移行していくのがおすすめです。

積立投資信託のデメリット

本章では、積立投資信託における注意点やデメリットを紹介します。積立投資信託ならではというより、投資信託の仕組みとしてのリスクやコストのお話しです。

少しずつ小額で長期運用をする積立投資信託は、投資商品ですのでもちろん100%資産が増える保証はありません。手数料も商品によって異なるため、どうしても気になる方は”ノーロード商品”を選択しましょう。

運用をプロに託す分、”販売手数料”、”運用手数料”、”解約手数料”などたくさんのコストがかかります。また、税金が気になる方は、次章でつみたてNISAに関して紹介しますので参考にしてみてください。

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つみたてNISAについて

一般的に積立投資信託で得た利益や配当には20.315%もの税金がかかり、全額をそのまま受け取ることがはできません。これは積み立て式ではない普通の投資信託も同じルールになっています。

せっかく運用益が出たなら、なるべく税金はおさえて受け取りたいと思うのは自然な事です。そこで、税金徴収されないお得な”つみたてNISA”について簡単にご紹介します。

つまり、積立投資信託を”つみたてNISA”の範囲内で購入し続ければ、最大で800万円まで非課税で投資し続けられるのです。貯蓄しても利益を出せない今、この制度を利用しない手はありませんね。

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まとめ

本記事では、運用経験のないあなたも安心して積立投資信託を始められるよう、ベースとなる仕組みについて紹介しました。最後に積立投資信託の仕組みを再度おさらいしておきましょう。

積立投資信託の仕組みや必要性は理解していただけたでしょうか。基本的には長期でじっくりと少しずつ増やしていくものなので、花を育てるように気長に見守りましょう。

この記事を読んで、安心して運用への第一歩を踏み出すことが出来れば幸いです。